今天我們來介紹 00940 – 元大臺灣價值高息ETF，這是一個新出現在市場上的ETF產品。它主打價值投資、10元低價入手、高股息和每月現金流等特點，引起了不少投資者的關注。在這篇文章中，我們會分析它的成份股、配息方式和優缺點等重要內容。
00940 的基本資料及選股邏輯
元大臺灣價值高息ETF是元大投信在2024年3月新推出的月配息高股息ETF，它指數主打巴菲特價值投資。這個ETF會將市場上被低估的好股票納入成分股，並篩選能持續為股東創造現金流、基本面穩固、盈利能力佳和具持續增長潛力的公司。
成分股與配息方式
00940選股範圍是上市上櫃公司市值前300大，流動性篩選需要近一個月成交金額前70%和近12個月有8個月流通係數大於3%或超過1億元。成分股需要符合高EPS、高ROE、高毛利率等條件，並排序透過益本比、自由現金流量收益率和股利率計算綜合分數。成份股權重分配在每年5、11月的第7個交易日進行定期調整，股利率加權且個股權重上限不超過8%。
00940採用月配息，第一次配息決定在今年7月初除息，8月初領息。它的過去5年平均殖利率達到了8.6%，這表明它的配息政策透明且基金設計配發高息。
優缺點分析
- 優點：
- 每月現金流，配息政策透明且基金設計配發高息
- 指數主打巴菲特價值投資，篩選能持續為股東創造現金流、基本面穩固、盈利能力佳和具持續增長潛力的公司
- 缺點：
- 成分股權重上限不超過8%，可能影響個股的擁有比例
- 成份股篩選只取近三年有配息，可能排除掉一些長期增值的公司
總之，00940是一個不錯的ETF產品，尤其是在長期存股和理財規劃方面。但是投資者需要注意它的優缺點，並且自己做足研究和分析才能作出最佳的投資決策。